| Ramzi Chamat
L'année 2023 s'annonce comme une période cruciale pour les emprunteurs hypothécaires, alors que les taux d'intérêt du marché et les décisions des banques centrales continuent d'influencer le paysage financier. Au cœur de cette dynamique se trouve la Banque nationale suisse (BNS), qui a récemment annoncé une décision clé concernant son taux directeur en septembre 2023. Dans cet article, nous examinerons de près les perspectives de taux pour les emprunteurs hypothécaires en septembre 2023, en mettant l'accent sur les taux d'intérêt du marché, les taux hypothécaires, et le contexte économique mondial.
Les taux d'intérêt sont un composant fondamental de l'économie mondiale, ayant un impact direct sur les finances de millions de personnes à travers le monde. En septembre 2023, la Banque nationale suisse (BNS) a pris une décision importante en maintenant son taux d'intérêt clé à 1,75 %. Cette décision découle d'une baisse de l'inflation en Suisse, qui est passée en dessous du seuil de 2 % considéré comme nécessaire pour la stabilité des prix.
Sur la scène internationale, la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed) et de la Banque centrale européenne (BCE) joue également un rôle crucial. La Fed a choisi de ne pas augmenter ses taux en septembre 2023, tandis que la BCE a augmenté son taux de dépôt à 4,0 %. Cette situation soulève des questions concernant les futures décisions de ces institutions et leurs implications sur le marché financier.
La récente décision de la Banque nationale suisse (BNS) de maintenir son taux d'intérêt clé a eu des répercussions significatives sur les taux d'intérêt sur le marché suisse. Cette décision fait suite à une série de cinq mesures de resserrement monétaire mises en place depuis juin 2022, visant à contrôler l'inflation. En conséquence, l'inflation a connu une baisse notable, et il semble peu probable que le taux d'intérêt clé augmente davantage dans les prochains trimestres. Cependant, l'inflation reste un facteur crucial qui continuera d'influencer les futures décisions de la BNS.
Lors de l'examen des taux d'intérêt à long terme sur les obligations suisses, nous observons une certaine volatilité mais aussi une tendance à la baisse en septembre 2023. Les rendements des obligations à dix ans sont principalement restés dans une fourchette de 0,9 % à 1,1 % depuis mai dernier. Néanmoins, ils ont connu une légère hausse en prévision d'une politique monétaire plus stricte de la BNS. Cependant, cette hausse a été de courte durée, et les taux ont repris une trajectoire à la baisse après la décision de maintenir les taux. Cette tendance à la baisse devrait persister dans les prochains trimestres.
Il est important de noter que ces taux d'intérêt à long terme ont des implications significatives pour les emprunts à long terme, y compris les prêts hypothécaires à taux fixe. Les emprunteurs hypothécaires envisageant des prêts à long terme peuvent bénéficier de cette situation, car des taux d'intérêt plus bas peuvent potentiellement entraîner des coûts d'emprunt plus bas et une planification financière à long terme plus stable.
Cependant, il est essentiel de garder à l'esprit que les taux d'intérêt sont influencés par divers facteurs, notamment les évolutions économiques mondiales, les politiques monétaires des banques centrales étrangères et les fluctuations des marchés financiers. Par conséquent, bien que les tendances actuelles suggèrent des taux d'intérêt à long terme relativement bas en Suisse, il est crucial de rester vigilant et de surveiller de près les évolutions économiques et financières mondiales, car elles continueront de façonner le paysage des taux d'intérêt dans les prochains trimestres.
Les emprunteurs hypothécaires sont actuellement en alerte, surveillant de près les taux hypothécaires sur le marché monétaire. À l'heure actuelle, on s'attend à ce que les nouveaux prêts hypothécaires proposés sur ce marché aient des taux variant de 2,4 % à 2,8 %. Cette augmentation représente environ 170 points de base de plus que la période précédant le resserrement initial de la politique monétaire de la BNS en juin 2022.
Compte tenu de l'absence de changements attendus dans la politique monétaire de la BNS dans les prochains trimestres, il est raisonnable de prévoir que les taux hypothécaires sur le marché monétaire resteront relativement stables dans les mois à venir. Cependant, il y a une note d'optimisme pour les emprunteurs recherchant des prêts hypothécaires à long terme, car une légère tendance à la baisse peut être anticipée à l'avenir.
Il est essentiel de prendre en compte que le marché des taux hypothécaires est influencé par divers facteurs, notamment les politiques monétaires nationales et internationales, les conditions économiques locales et mondiales, ainsi que les décisions des banques centrales. Par conséquent, bien que la stabilité actuelle des taux hypothécaires offre une certaine perspective aux emprunteurs, une gestion financière prudente et une attention constante aux évolutions du marché restent essentielles pour tirer pleinement parti de cette situation favorable.
En conclusion, la Banque nationale suisse (BNS) a maintenu son taux d'intérêt clé à 1,75 % en septembre 2023, reflétant une baisse de l'inflation en Suisse et signalant probablement la fin des hausses de taux à court terme. Les politiques monétaires de la Réserve fédérale américaine (Fed) et de la Banque centrale européenne (BCE) continuent d'influencer les taux d'intérêt mondiaux, tandis que les taux à long terme en Suisse devraient rester stables, voire légèrement diminuer.
Pour les emprunteurs hypothécaires, cela signifie que les taux hypothécaires sur le marché monétaire devraient rester stables, tandis que les prêts hypothécaires à long terme peuvent devenir plus avantageux. Cependant, il est essentiel de surveiller l'évolution de l'inflation et les futures décisions des banques centrales, car elles continueront d'influencer le paysage financier en 2023 et au-delà.
Source: UBS
